享受税收政策的创投基金,该关注哪些点?

前言

一、 文件出台目的

二、 文中“创投基金”指什么

三、 享受税收政策的创投基金条件

四、 符合条件的创投基金如何取得证券监管机构出具的年度证明材料

五、 创投基金相关税收政策


原文标题《享受税收政策创投基金相关问题研讨》


前言


2019年6月19日,证监会官网发布了《私募基金监管问答——关于享受税收政策的创业投资基金标准及申请流程》(以下简称《监管问答》),《监管问答》是在国务院2016年9月20日发布的《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》(国发【2016】53号)及2018年5月14日财政部、国税总局《关于创业投资企业和天使投资个人有关税收政策的通知》(财税【2018】55号)基础之上,对于享受税收政策“创业投资基金”标准及申请流程做出的进一步明确。


本次《监管问答》与证监会于2017年7月新闻发布会发布的“创投基金享受税收试点政策标准”以及2019年4月16日北京监管局发布的《关于北京辖区创业投资基金享受财税55号文税收政策的通知》、2019年5月15日上海监管局发布的《关于对创业投资基金出具享受财税55号文税收政策无异议意见的公告》相关内容表述基本一致,是落实2018年4月25日国务院常务会议决定将创投企业和天使投资个人税收试点政策推广到全国实施这一战略目标的文件体现。

一、 文件出台目的

根据2018年4月25日国税总局《企业所得税优惠政策事项办理办法》(国税总局公告2018年第23号)第四条规定的“企业享受优惠事项采取“自行判别、申报享受、相关资料留存备查”的办理方式,企业应根据经营情况以及相关税收规定自行判断是否符合相关条件,按照《企业所得税优惠事项管理目录(2017年版)》(以下简称《目录》)列示的时间自行计算减免税额,并通过填报企业所得税纳税申报表享受税收优惠。其中,《目录》第32项至第35项首次对投资于未上市中小高新技术企业、投资于种子期及初创期科技型企业等的创投企业(基金)申请享受税收政策需“主要留存备查资料”做出列明,其中第一项“留存备查资料”为“发展改革或证监部门出具的符合创业投资企业条件的年度证明材料”。


由此可知,根据国税总局前述规定,企业享受有关税收优惠政策系采取“自行判别、申报享受、相关资料留存备查”方式,创投企业申请享受税收政策需“留存备查”的“相关资料”明确规定应包括“有关机构出具的符合创业投资企业条件的年度证明材料”。


关于“创投基金”如何取得“符合创业投资企业条件的年度证明材料”问题,之前北京监管局《关于北京辖区创业投资基金享受财税55号文税收政策的通知》及上海监管局《关于对创业投资基金出具享受财税55号文税收政策无异议意见的公告》对此均提出了操作规范,本次证监会首次以正式文件形式对此事项作出明确,为全国范围内而非仅局限于部分试点地区的创投基金,判定自身是否符合相关标准以及明确申请享受税收政策的流程提供了确定可操作的路径。

二、 文中“创投基金”指什么

《监管问答》沿用了2016年《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》对于“创业投资”的定义,将“创业投资基金”界定为:“创业投资基金主要指向处于创建或重建过程中的未上市成长性创业企业进行股权投资,以期所投资企业成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的私募股权基金。”该等定义与在此前北京、上海监管局相关文件中对于“创投基金”的表述一致。


我们关注到,《关于创业投资企业和天使投资个人有关税收政策的通知》(财税【2018】55号)等文件,均仅明确规定了公司型及有限合伙制创投企业相关税收政策享有问题,对于其他非企业组织类型基金的适用问题并未明确。而在北京及上海监管局相关文件及本次证监会《监管问答》中,均未明确限定享受税收政策的“创投基金”仅为“企业形式”,将契约型基金排除在外。我们理解,契约型私募基金作为一种合法的基金形式,也可能在功能及条件上符合监管政策对“创投基金”的定义。关于契约型私募基金是否适用相关政策问题,我们咨询了上海监管局,据有关人员答复,他们对于政策的掌握是,并不区分私募基金产品组织形式是有限合伙或契约型,仅关注该等基金是否符合“创投基金”条件。


另外,关于“创业投资基金”与“股权投资基金”之间关系问题。根据基金业协会对于基金产品备案的监管要求,机构类型为私募股权、创业投资的基金管理人可以发行并备案的产品类型包括私募股权投资基金、私募股权投资类FOF基金、创业投资基金及创业投资类FOF基金等四类,在进行基金产品备案时仅能从四类中选择一种产品类型,而一旦选定一种产品类型则不能更改。其中私募股权投资基金和创业投资基金两种类型十分接近,虽然从可投项目类型上各有侧重,但从可投项目范围上来看,更多时候是前者涵盖后者。因而实践中部分基金管理人在提交产品备案时会更倾向于选择产品类型为“私募股权投资基金”。


从而引发实务中客观存在的一个难题是,一些已备案产品类型为“股权投资基金”,但实质上符合享受税收政策的“创投基金”标准的基金如何适用相关政策问题。对此我们曾与上海监管局进行沟通,上海监管局对此答复为,目前政策执行口径为仅接受在基金业协会备案产品类型明确为“创业投资基金”的基金产品的申请,对于产品备案类型为“股权投资基金”的基金不予确认。


对此我们建议,对于该类私募基金的税收政策享有问题,可尝试与主管税务机关进行沟通。正如相关监管机构人员介绍,实务中地方税务机构对于税收政策享有具有一定自主判定权,并不必然受是否取得证监局相关证明材料的约束。

三、 享受税收政策的创投基金条件

(一)享受税收政策的创投基金,除需符合证监会和基金业协会有关私募基金的管理规范外,还应符合下列条件。对于符合下述条件的创投基金,证券监管机构将向申请机构出具享受创业投资企业税收政策的年度证明材料:


1、创业投资基金实缴资本不低于3000万元人民币,或者首期实缴资本不低于1000万元人民币且全体投资者承诺在工商注册后5年内实缴资本不低于3000万元人民币;

2、创业投资基金存续期限不短于7年;

3、创业投资基金管理团队有至少3名具备2年以上创业投资或者相关业务经验的人员负责投资管理运作;

4、创业投资基金对单个企业的投资金额不超过该创业投资基金总资产的20%;

5、创业投资基金未投资已上市企业,所投资未上市企业上市(包括被上市公司收购)后,创业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限;

6、创业投资基金未从事担保业务和房地产业务。


(二)基金管理人或创投基金存在下述情形的,将被不予出具无异议意见:


1、基金管理人在最近一年内受到刑事处罚;

2、基金管理人在最近一年内受到证券监管机构的行政处罚;

3、基金管理人在最近一年内被证券监管机构立案调查(调查结束并已有明确结论基金管理人不存在违法违规行为的除外);

4、基金管理人在最近一年内被证券监管机构采取行政监管措施且尚未整改完毕;

5、基金管理人在最近一年内受到基金业协会纪律处分且尚未整改完毕;

6、基金管理人应提交的申请材料不符合规定。


(三)另外,在向证券监管机构提交《享受税收政策的创业投资基金证明材料申请表》的同时,应一并提交相应证明材料,包括:


1、拟申请税收政策基金的实缴资本证明材料(验资报告或托管方证明材料或银行回单);

2、拟申请税收政策基金的章程或合伙协议;

3、拟申请税收政策基金的管理团队成员简历;

4、拟申请税收政策基金的投资项目所属行业、投资金额、是否上市等情况说明(包括已投资项目及已退出项目)等。监管机构除审查创投基金自身是否符合相关条件外,还会基于基金投资项目情况判断是否为享受税收政策的创投基金。

四、 符合条件的创投基金如何取得证券监管机构出具的年度证明材料

《监管问答》第二个问题明确了符合条件的创投基金申请取得证券监管机构出具年度证明材料的办理时间、所需材料、操作流程、审核期限等事项,该等表述与在此之前北京监管局《关于北京辖区创业投资基金享受财税55号文税收政策的通知》和上海监管局《关于对创业投资基金出具享受财税55号文税收政策无异议意见的公告》中有关规定表述一致。

五、 创投基金相关税收政策

(一)政策基本内容


1、公司制创投企业采取股权投资方式直接投资于种子期、初创期科技型企业(以下简称初创科技型企业)满2年(24个月,下同)的,可以按照投资额的70%在股权持有满2年的当年抵扣该公司制创业投资企业的应纳税所得额;当年不足抵扣的,可以在以后纳税年度结转抵扣。


2、有限合伙制创业投资企业采取股权投资方式直接投资于初创科技型企业满2年的,该合伙创投企业的合伙人分别按以下方式处理:


(1)法人合伙人可以按照对初创科技型企业投资额的70%抵扣法人合伙人从合伙创投企业分得的所得;当年不足抵扣的,可以在以后纳税年度结转抵扣。

(2)个人合伙人可以按照对初创科技型企业投资额的70%抵扣个人合伙人从合伙创投企业分得的经营所得;当年不足抵扣的,可以在以后纳税年度结转抵扣。


3、其中,“满2年”是指公司制创业投资企业、有限合伙制创业投资企业投资于种子期、初创期科技型企业的实缴投资满2年,投资时间从初创科技型企业接受投资并完成工商变更登记的日期算起。


(二)税收优惠办理程序


1、企业所得税


(1)公司制创投企业和合伙创投企业法人合伙人在年度申报享受优惠时,按照《国家税务总局关于发布修订后的〈企业所得税优惠政策事项办理办法〉的公告》(国家税务总局公告2018年第23号)的规定办理有关手续。


(2)合伙创投企业的法人合伙人符合享受优惠条件的,合伙创投企业应在投资初创科技型企业满2年的年度以及分配所得的年度终了后及时向法人合伙人提供《合伙创投企业法人合伙人所得分配情况明细表》。


2、个人合伙人个人所得税


(1)合伙创投企业的个人合伙人符合享受优惠条件的,合伙创投企业应在投资初创科技型企业满2年的年度终了后3个月内,向合伙创投企业主管税务机关办理备案手续,备案时应报送《合伙创投企业个人所得税投资抵扣备案表》,同时将有关资料留存备查(备查资料同公司制创投企业)。合伙企业多次投资同一初创科技型企业的,应按年度分别备案。


(2)合伙创投企业应在投资初创科技型企业满2年后的每个年度终了后3个月内,向合伙创投企业主管税务机关报送《合伙创投企业个人所得税投资抵扣情况表》。


(3)个人合伙人在个人所得税年度申报时,应将当年允许抵扣的投资额填至《个人所得税生产经营所得纳税申报表(B表)》“允许扣除的其他费用”栏,并同时标明“投资抵扣”字样。


以上为对于享受税收政策创投基金相关问题的初步研究。因相关政策自试点实施至全面推广距今时间较短,政策之间的衔接尚不清晰,部分操作问题尚待明确,实务中对于政策的理解和掌握均有待时间进一步检验。我们也将持续关注该项政策的执行情况,以期对于创投基金持续发展和税收实务有所助益。



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